Project Management

Benefits with Risk

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Risks are all over your project, from the birth of the idea to completion. Maximize benefits with true risk management of your project. In this blog, I bring ideas, some basic level of knowledge on key project subjects. I try to have everything identical in English and French.

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Will the current context of the COVID-19 virus affect your project? Is this already the case?

Despite all the technology we have or because of it, the impact of viruses is enormous. A virus can go around the world in a few days, and even in a few hours.

For most projects, this will probably have little or no impact. If so, you're in luck! However, this is not the case for all projects.

Your project is supplied by products that contain components made in the region of the epicentre of contamination. How will a delay in receiving products affect your project? Will he have to undergo a minor or major delay? Does your contract consider this type of event as force majeure? It's time to look at what your options are.

The transport of goods is strongly impacted. A Canadian company supplies air handling systems that are used in hospitals for one of the Wuhan hospital projects. However, although the equipment is available, it is not possible to transport it to its destination, priority being given to medical supplies.

The impact could be longer than what could have been planned. What are the other solutions? Using a replacement product that is manufactured in a region not affected by COVID-19, possibly with different performance. In the current context, you still have to check with your client which variations in quality, cost or probable delay are the most acceptable. Similar products with a different superior or inferior performance and a similar impact on costs and deadlines potentially exist, it's up to you to offer them.

Will the increasing possibility of a pandemic affect your suppliers? An analysis of their sources of supply, their risks is undoubtedly desirable.

An opportunity could also arise. Indeed it seems more and more possible that the impact of a slowdown in the economy leads to a drop in interest rates, will allow a lower cost for the financing of your project.

A complete analysis of the situation of your project is necessary.


Le contexte actuel du virus COVID-19 affectera-t-il votre projet? Est-ce déjà le cas?

Malgré toute la technologie dont nous disposons ou à cause de celle-ci, l’impact des virus est énorme. Un virus peut faire le tour de la planète en quelques jours, et même en quelques heures.

Pour la plupart des projets, ce sera sans doute sans impact ou très peu. Si c’est votre cas, vous avez de la chance! Cependant, ce n’est pas le cas pour l’ensemble des projet

L’approvisionnement de votre projet est assuré par des produits qui comportent des composantes fabriquées dans la région de l’épicentre de la contamination. Comment un retard de réception des produits affectera votre projet ? Devra-t-il subir un retard mineur ou majeur? Votre contrat considère-t-il ce type d’événement comme force majeure? Il est temps de regarder quelles sont vos options.

Le transport des marchandises est fortement impacté. Une entreprise canadienne fournit des systèmes de traitement d’air qui sont utilisés dans les hôpitaux, pour un des projets d’hôpitaux de Wuhan. Cependant bien que les équipements soient disponibles, il n’est pas possible de les transporter à destination, la priorité étant donnée aux fournitures médicales.

L’impact pourrait être plus long que ce qui a pu être planifié. Quelles sont les autres solutions? L’utilisation d’un produit de remplacement qui n’est pas affecté par le COVID-19, peut-être avec une performance différente. Dans le contexte actuel, il vous reste à vérifier auprès de votre client lesquelles des variations de qualité, de coûts ou de délai probable sont les plus acceptables. Des produits similaires ayant une performance différente supérieure ou inférieure et un impact similaire sur les coûts et les délais existent potentiellement, à vous de les proposer.

 La possibilité croissante d’une pandémie, affectera-t-elle vos fournisseurs? Une analyse de leurs sources d’approvisionnement, de leurs risques est sans doute souhaitable.

Une opportunité pourrait aussi se présenter. En effet il semble de plus en plus possible que l’impact d’un ralentissement de l’économie entraine une baisse de taux d’intérêt, permettra un coût moindre pour le financement de votre projet.

Une analyse complète de la situation de votre projet est nécessaire.

Posted on: February 26, 2020 03:08 PM | Permalink | Comments (1)

Proposal - 2 - Proposition

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Your proposal, service offer has progressed, you have assessed the situation regarding the client. We clarified, concerning the customer, the payment delay, requests for change, types of collaboration, etc. Already we have started an estimate of costs and time. The potential impact of the seasons has been considered and the client will be informed in our proposal.

With the information available, we can begin to establish financial cashflows. This will allow us to better evaluate and specify the billing structure. Yes, in a project, we want to minimize the costs of financing. It will also be necessary to ensure that these costs will be considered in the project.

Do not forget to involve lawyers or other advisers who will take a critical look at the terms that the tender suggest. If necessary, suggestions for improvements and some clauses that you will insist on changing.

You have a local, national or international project. The implications are different. In the case of a local or national project, the implications are usually simple, we already know them. The laws may be different if the project goes beyond the local environment. A national project may be subject to laws, regulations or standards different from your current location. For a project in Canada for example, do you have different requirements if the project is not in your home province? The answer is yes, in case of different which court will be able to hear the case. In an infrastructure or real estate project, building codes differ from one region to another. It's up to you to check.

If the project is in another country or several other countries, what will be the legal system used? Yours, the one from the country that launched the tender or another. The stability of the political system may need to be considered. Can social currents have an impact on the project?

Beyond the legal considerations, you will have to consider the exchange rate on the different currencies that will be used for the realization of the project. A risk that can be partially covered by financial tools.

Will we have to meet the requirements for minimal local content or local hiring?

Do you have to transport equipment in the country? Import constraints are to be studied. How will the material be transported: boat, truck or plane? The costs and times are of course different.

With this level of progress, it would be necessary to review your risk analysis. No doubt new risks will have been identified. In previously identified risks, some may have been eliminated by actions while preparing your proposal or clarifying with the client.

In short, I suggested an overview of some considerations that should be part of the preparation of a service offer.


Version Française

Votre proposition, offre de services avance, vous avez évalué la situation concernant le client. Nous avons clarifié, face au client, les délais de paiement, demandes de changement, types de collaboration, etc. Déjà nous avons débuté une estimation des coûts et du temps. L’impact potentiel des saisons a été considéré et le client en sera informé dans notre proposition.

Avec les informations disponibles,nous pourrons commencer à établir les flux financiers. Ceci nous permettra de mieux évaluer et préciser la structure de facturation. Oui, dans un projet, on souhaite minimiser les coûts liés au financement. Il faudra aussi s’assurer que ces frais seront considérés dans le projet.

Ne pas oubliezd’impliquer des avocats, ou d’autres conseillers qui auront un regard critique sur les termes que l’appel d’offre suggèrent. Au besoin, des suggestions d’améliorations et des clauses que vous insisterez pour modifier.

Vous avez un projet local, national ouinternational. Les implications sont différentes. Dans le cas d’un projet local ou national, les implications sont généralement simples, nous les connaissons déjà. Les lois peuvent être différentes si le projet dépasse l’environnement local. Un projet d’envergure national, peut être soumis à des lois,règlements ou normes différentes de votre lieux actuel.  Pour un projet au Canada par exemple, êtes-vous soumis à des exigences différentes si le projet n’est pas dans votre province d’origine? La réponse est oui, en cas de différent quel tribunal sera habileté à entendre la cause. Dans un projet d’infrastructure ou immobilier,les codes de construction diffèrent d’une région à l’autre.  Àvous de vérifier. 

Si le projet est dans un autre pays ou plusieurs autres pays,quel sera le système légal utilisé? Le vôtre, celui du pays qui a lancé l’appel d’offres ouun autre. La stabilité du système politique pourrait être à considérer. Les courants sociaux peuvent-ils avoir un impact sur le projet?

Au delà des considérations légales, il vous faudra considérer le taux de change sur les différentes devises qui seront utilisées pour la réalisation du projet. Un risque qui peut partiellement être couvert par des outils financiers.

Aurons-nous à respecterdes exigences concernant un minimum de contenu local ou d’embauche local?

Devrez-vous transporter du matériel dans le pays? Les contraintes d’importation sont à étudier. De quel façon le matériel sera transporté : bateau, camion ou avion? Les couts et les temps sont bien sûr différent.

Avec ce niveau d’avancement, il serait nécessaire de revoir votre analyse des risques. Sans doute de nouveaux risques auront été identifiés. Dans les risques précédemment identifiés, certains ont peut-être été éliminés par des actions de la préparation de votre proposition oudes clarification du client.

En bref, je vous ai suggéré un aperçu de quelques considérationsqui doivent faire partie de la préparation d’une offre de service.

Posted on: August 15, 2019 03:40 PM | Permalink | Comments (3)
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What a waste it is to lose one's mind. Or not to have a mind is being very wasteful. How true that is.

- Dan Quayle