Project Management

Benefits with Risk

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Risks are all over your project, from the birth of the idea to completion. Maximize benefits with true risk management of your project. In this blog, I bring ideas, some basic level of knowledge on key project subjects. I try to have everything identical in English and French.

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The Missing Interview - Entrevue Manquante

Selection - Sélection

Proposal - 2 - Proposition

The proposal - La proposition

Selection - Sélection

To view in French🇫🇷We launched a call for tenders and at the end of the bidding period, we received several proposals. We come to the important stage of selecting the best proposal.

During the call for tenders, we identified points on which the bidders would be evaluated, but not only on the price. Here is an overview of an approach for evaluating the bids received.

We will have to make an evaluation grid of the different proposals. During the call for tenders, the different criteria were identified and weighting was indicated for each.

Our table or evaluation grid will have one line for each criteria and weighting for each. The table will also have one column per submission received.

Criteria

Weighting

Bidder 1

...

Bidder X

concept

30

 

 

 

Project Manager

 

 

 

 

...

 

 

 

 

Total

100

 

 

 

Our grid will have as many lines as we had evaluation criteria indicated during the call for tenders.

We will make a total of points for each bidder.

During the call for tenders, you indicated the weighting of the criteria and its impact on the evaluation of the bid. It is up to you to establish this weighting, before the call for tenders, and to indicate it in the RFP. Do you have a bonus for the most interesting bid before considering the price?

Our table will have a line for the amount submitted by each bidder. Each amount will be recalculated, influenced by the score on criteria. I encountered different methods of weighting the amount submitted. Some regions may by regulation impose a method. In this calculation, we integrate the respect of the criteria with the submitted price. For example, for the best bidder according to the criteria, the price is not changed. For other bidders, their prices are increased according to the difference with the best score. A 10% lower score would increase the bidder's price by 10%.

Criteria

Weighting

Bidder 1

...

Bidder X

concept

30

 

 

 

Project Manager

 

 

 

 

...

 

 

 

 

Total

100

100

 

80

Price

 

100 $

 

100 $

Adjusted Price

 

100 $

 

120 $

The last line of the table will represent the revised value of the proposed price for each of the bidders. If you want to select the lowest bidder, it will be based on this adjusted price.

Other criteria may also exist. Some streams of ideas advise eliminating bids that have not reached a point threshold, or have a deviation deemed too high, for example, 20% compared to other bids. Several laws and regulations may limit what can be done in the weighting, at the local level, of the country or world trade if the country making the call for tenders adheres to certain agreements or is a member of an organization such as WTO (World Trade Organisation).


Version en Francais🇫🇷

Nous avons lancé un appel d’offres à la fin de la période de soumission et nous avons reçu plusieurs propositions. Nous arrivons à l’étape importante de la sélection de la meilleure proposition.

Nous avons, lors de l’appel d’offres, identifié des points sur lesquels les soumissionnaires seraient évalués, mais pas seulement sur le prix. Voici un survol d’une approche d’évaluation des soumissions reçues.

Nous aurons donc à faire une grille d’évaluation des différentes propositions. Lors de l’appel d’offres, les différents critères ont été identifiés et une pondération a été indiquée pour chacun.

Notre tableau ou grille d’évaluation aura une ligne pour chacun des critères et une pondération pour chacun. Le tableau aura aussi une colonne par soumission reçue.

Critères

Pondération

Soumissionnaire 1

Soumissionnaire X

Concept

30

 

 

 

Gestionnaire du projet

5

 

 

 

 

 

 

 

Total

100

 

 

 

Notre grille aura autant de lignes que nous avions de critères d’évaluation indiqués lors de l’appel d’offres.

Nous ajouterons un total des points pour chaque soumissionnaire.

Lors de l’appel d’offres, vous avez indiqué la pondération des critères et son impact sur l’évaluation de la soumission. C’est à vous d’établir cette pondération, avant l’appel d’offres, et de l’indiquer dans celui-ci. Avez-vous un bonus pour la soumission la plus intéressante avant de considérer le prix?

Notre tableau aura une ligne pour le montant soumis par chaque soumissionnaire. Chaque montant sera soumis à un recalcul, influencé par le pointage. J’ai rencontré différentes approches de pondération du montant soumis. Certaines régions peuvent par réglementations imposer une approche. Dans ce calcul, on intègre le respect des critères avec le prix soumis. Par exemple, pour le meilleur soumissionnaire selon les critères, le prix n’est pas modifié. Pour les autres soumissionnaires, leurs prix sont majorés en fonction de l’écart avec le meilleur pointage. Un pointage de 10 % plus bas augmenterait de 10 % le prix de ce soumissionnaire.  

Critères

Pondération

Soumissionnaire 1

Soumissionnaire X

Concept

30

 

 

 

Gestionnaire du projet

5

 

 

 

 

 

 

 

Total

100

100

 

80

Prix

 

100 $

 

100 $

Prix ajusté

 

100 $

 

120 $

La dernière ligne du tableau représentera la valeur révisée du prix proposé pour chacun des soumissionnaires. Si l’on souhaite sélectionner le plus bas soumissionnaire, ce sera en fonction de ce prix ajusté. 

D’autres critères peuvent aussi exister. Certains courants conseillent d’éliminer les soumissions qui n’ont pas atteint un seuil de points, ou qui ont un écart jugé trop important, par exemple, 20 % par rapport aux autres soumissions. Plusieurs lois et règlements peuvent limiter ce qu’il est possible de fairedans la pondération, autant au niveau local, du pays ou du commerce mondial si le pays qui réalise l’appel d’offres adhère à certaines ententes ou est membre d’organisme tel OMC (Organisation Mondiale du Commerce).

Posted on: August 23, 2019 12:00 AM | Permalink | Comments (0)

Proposal - 2 - Proposition

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Your proposal, service offer has progressed, you have assessed the situation regarding the client. We clarified, concerning the customer, the payment delay, requests for change, types of collaboration, etc. Already we have started an estimate of costs and time. The potential impact of the seasons has been considered and the client will be informed in our proposal.

With the information available, we can begin to establish financial cashflows. This will allow us to better evaluate and specify the billing structure. Yes, in a project, we want to minimize the costs of financing. It will also be necessary to ensure that these costs will be considered in the project.

Do not forget to involve lawyers or other advisers who will take a critical look at the terms that the tender suggest. If necessary, suggestions for improvements and some clauses that you will insist on changing.

You have a local, national or international project. The implications are different. In the case of a local or national project, the implications are usually simple, we already know them. The laws may be different if the project goes beyond the local environment. A national project may be subject to laws, regulations or standards different from your current location. For a project in Canada for example, do you have different requirements if the project is not in your home province? The answer is yes, in case of different which court will be able to hear the case. In an infrastructure or real estate project, building codes differ from one region to another. It's up to you to check.

If the project is in another country or several other countries, what will be the legal system used? Yours, the one from the country that launched the tender or another. The stability of the political system may need to be considered. Can social currents have an impact on the project?

Beyond the legal considerations, you will have to consider the exchange rate on the different currencies that will be used for the realization of the project. A risk that can be partially covered by financial tools.

Will we have to meet the requirements for minimal local content or local hiring?

Do you have to transport equipment in the country? Import constraints are to be studied. How will the material be transported: boat, truck or plane? The costs and times are of course different.

With this level of progress, it would be necessary to review your risk analysis. No doubt new risks will have been identified. In previously identified risks, some may have been eliminated by actions while preparing your proposal or clarifying with the client.

In short, I suggested an overview of some considerations that should be part of the preparation of a service offer.


Version Française

Votre proposition, offre de services avance, vous avez évalué la situation concernant le client. Nous avons clarifié, face au client, les délais de paiement, demandes de changement, types de collaboration, etc. Déjà nous avons débuté une estimation des coûts et du temps. L’impact potentiel des saisons a été considéré et le client en sera informé dans notre proposition.

Avec les informations disponibles,nous pourrons commencer à établir les flux financiers. Ceci nous permettra de mieux évaluer et préciser la structure de facturation. Oui, dans un projet, on souhaite minimiser les coûts liés au financement. Il faudra aussi s’assurer que ces frais seront considérés dans le projet.

Ne pas oubliezd’impliquer des avocats, ou d’autres conseillers qui auront un regard critique sur les termes que l’appel d’offre suggèrent. Au besoin, des suggestions d’améliorations et des clauses que vous insisterez pour modifier.

Vous avez un projet local, national ouinternational. Les implications sont différentes. Dans le cas d’un projet local ou national, les implications sont généralement simples, nous les connaissons déjà. Les lois peuvent être différentes si le projet dépasse l’environnement local. Un projet d’envergure national, peut être soumis à des lois,règlements ou normes différentes de votre lieux actuel.  Pour un projet au Canada par exemple, êtes-vous soumis à des exigences différentes si le projet n’est pas dans votre province d’origine? La réponse est oui, en cas de différent quel tribunal sera habileté à entendre la cause. Dans un projet d’infrastructure ou immobilier,les codes de construction diffèrent d’une région à l’autre.  Àvous de vérifier. 

Si le projet est dans un autre pays ou plusieurs autres pays,quel sera le système légal utilisé? Le vôtre, celui du pays qui a lancé l’appel d’offres ouun autre. La stabilité du système politique pourrait être à considérer. Les courants sociaux peuvent-ils avoir un impact sur le projet?

Au delà des considérations légales, il vous faudra considérer le taux de change sur les différentes devises qui seront utilisées pour la réalisation du projet. Un risque qui peut partiellement être couvert par des outils financiers.

Aurons-nous à respecterdes exigences concernant un minimum de contenu local ou d’embauche local?

Devrez-vous transporter du matériel dans le pays? Les contraintes d’importation sont à étudier. De quel façon le matériel sera transporté : bateau, camion ou avion? Les couts et les temps sont bien sûr différent.

Avec ce niveau d’avancement, il serait nécessaire de revoir votre analyse des risques. Sans doute de nouveaux risques auront été identifiés. Dans les risques précédemment identifiés, certains ont peut-être été éliminés par des actions de la préparation de votre proposition oudes clarification du client.

En bref, je vous ai suggéré un aperçu de quelques considérationsqui doivent faire partie de la préparation d’une offre de service.

Posted on: August 15, 2019 03:40 PM | Permalink | Comments (3)

Automation, AI - How could they affect you?

In a recent study "Automation and Artificial Intelligence: How machines are affecting people and places". Some interesting information is available. 

The jobs that seem to have more potential for automation are the one that doesn't require a Bachelor's degree.  Not that surprising.

Project management does not specifically name, some close relatives will be "Management" and "Business" with a relatively low level of automation. 

Some jobs in project management will be affected, more specifically "Administration" that doesn't require a bachelor degree.

Other jobs that are identified will be more specific by industry.

Some interesting information.

The study was made for the USA only, love to see WW study

 

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Study available - https://www.brookings.edu/research/automation-and-artificial-intelligence-how-machines-affect-people-and-places/

related in HBR May-June 2019 paper issue, p26 there is an interesting graph about the study.

Posted on: April 18, 2019 08:29 AM | Permalink | Comments (7)

Henry Mintzberg - Free minded speaker in an intimate conversation

A nice interview I finally get to listen to "Henry Mintzberg - Listening to his current views on management, rebalancing society and Agility". That was one of the keynote speakers at last year Agile Tour Montreal.

You might know Henry Mintzberg for is contributions on management, organizational configurations, or coordination with tasks.

I found many interesting perspectives in this interview conference. Some about the balance between government and the private sector.

Posted on: November 20, 2018 12:15 PM | Permalink | Comments (8)

Decision, Decision, Decision the life of a PM

Project manager needs to make a decision. Some are more difficult than others. Many are not clearly understood.

When to say yes? When to say no? And when to change the initial choice?

See this article

"How to Say 'No': Lessons From the Way Elon Musk Just Sent a Message to Trump"

What do you think?

Posted on: June 02, 2017 05:38 PM | Permalink | Comments (8)
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"Why is it that people rejoice at a birth and grieve at a funeral? It is because we are not the people involved."

- Mark Twain

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