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Identifying Risks in the Business Case: Too Early, or Essential?

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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico

Colleagues,
I'm curious to hear your thoughts on identifying risks during the business case phase of a project. In some situations, I've seen stakeholders request a risk assessment before the project is even approved, as part of the business case.



What are your experiences with this? Do you think it's beneficial to identify potential risks at this early stage, even if it might lead to the project being rejected?



What key information or risk categories do you typically evaluate at this stage to inform the business case?



I'm interested in hearing your perspectives on the pros and cons of this approach.



Thanks in advance for sharing your insights!
Francisco

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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 23, 2025 1:47 AM
Replying to FABIola vega
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La identificación de los riesgos es esencial en el proyecto para saber a que nos enfrentamos para poder continuar con éxito con pasos seguros y grandes resultados, un proyecto bien desarrollado tiene que tener un gran análisis de todo el entorno para tomar en cuenta todos los puntos y saber si es viable o no continuar aunque el riesgo siempre existe pero identificarlos en edad temprana nos dará el exito.
Gracias por la aportación Fabiola, saludos!
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JUAN ELIGIO Mexico
Buenas tardes estimado Francisco, en mi experiencia laboral al trabajar en un Banco en México, me consta que en los proyectos de inversión en dónde intervenimos con capital o financiamiento, se revisa con lupa el Riesgo en la etapa de análisis por nuestras diferentes áreas de Riesgos, Jurídico, Desarrollo de Negocios entre otros; Al tener presente y revisar los distintos riesgos del proyecto aunque sea con un enfoque de estratégicos y de alto nivel, realmente estamos coadyuvando con nuestros clientes en la toma de decisiones y cuidando nuestra cartera y reservas. Realmente se analizan diferentes categorías de Riesgos como el de Mercado, de Crédito, de Liquidez o el de Divisas., saludos, Juan Eligio Méndez
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1 reply by Francisco Herrera
Nov 21, 2025 1:18 PM
Francisco Herrera
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Gracias por tu respuesta Juan Eligio, saludos! FAHQ.
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Syed Ashir Riaz
Community Champion
AI-Powered Social Media Strategist
Identifying risks early is essential, not to predict every detail, but to frame realistic expectations. At the business case stage, I typically focus on high-level categories, including financial, strategic alignment, resource capacity, and regulatory risks. This helps decision-makers see both opportunities and challenges, ensuring stronger approvals and fewer surprises later.”
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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 22, 2025 9:30 PM
Replying to JAVIER EDUARDO SANTA CASTAÑO
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Based on my professional experience, I believe it's fundamental and highly beneficial to assess potential risks in the early stages of a project. This analysis allows us to determine how to mitigate them or, if necessary, reject the project early on, which prevents us from incurring irreversible expenses.

In the ideation phase, our methodology focuses on validating the proposal's viability from both a business and a technical perspective. This is when initial risks are identified and documented.

While it's not possible to foresee every scenario, this process gives us a general overview of possibilities and helps us find strategies to reduce the likelihood of risks materializing. Personally, I consider risk assessment essential for the viability of any project, especially in the technology sector.
JAVIER EDUARDO SANTA CASTAÑO in early risk assessment for ensuring project viability and preventing irreversible expenses, identifying potential challenges during the ideation phase, even before the project is fully defined, allows us to make informed decisions about whether to proceed, mitigate risks, or reject the project altogether.
Francisco
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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 23, 2025 10:45 PM
Replying to PIER GODOY
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Maestro, Francisco.

Anexo mis comentarios a las siguientes preguntas

¿Cuál es su experiencia con esto?
Cuento con poca experiencia en el tema

¿Cree que es beneficioso identificar los posibles riesgos en esta etapa temprana, incluso si esto pudiera llevar al rechazo del proyecto?
Considero es de gran importancia ya que es fundamental la toma de decisiones estratégicas, considerando una toma de decisiones muy bien fundamentada, además contribuye a mejorar la planificación del proyecto y poder hacer los ajustes necesarios durante el proyecto.


¿Qué información clave o categorías de riesgo suele evaluar en esta etapa para fundamentar el análisis de negocio?
La aceptación del proyecto en el mercado, miedo a dañar la reputación con malos resultados obtenidos, que el financiamiento solicitado no sea suficiente, que el ROI no resulte el esperado y que el equipo para llevar a cabo el proyecto muestre resistencia durante y nos limite o lleve al fracaso,

Saludos

Pier Godoy
Gracias por tus aportaciones Pier, saludos! FAHQ.
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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 24, 2025 12:34 AM
Replying to Adriana Sanchez
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Un proyecto debe evaluarse de muchas maneras para evitar riesgos, en no tener un análisis minucioso financiero, tecnológico, etc, puede ocasionar retrasos o generar un proyecto que al final no será rentable.

En mi experiencia, cuando hacemos un proyecto sin considerar los riesgos, suele salir caro de diversas maneras, pero sin duda, el más pejudicado es el usuario y dueño del producto.
Muchas gracias por tus comentarios Adriana, Saludos! FAHQ.
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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 24, 2025 12:53 AM
Replying to Keith Novak
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I agree with Sergio. The fundamental purpose for a business case is to evaluate whether the potential benefits outweigh the risks, and there is an acceptable probability that the outcome will be positive. A business case without an evaluation of risks is like a debate with only the pro-side presenting their arguments. That's not a business case; it is a sales pitch.
Keith Novak I also agree with you and Sergio! The fundamental purpose of a business case is to evaluate whether the potential benefits outweigh the risks. A business case without an evaluation of risks is just a sales pitch, as you so accurately put it.
Francisco
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Mahi - Mahesh Gundu Sr. Project Manager| Oracle Hyderbad, Telangana, India
Identifying risks during business case phase is a critical step. May be it's high-level but those risks will direct you to choose right resources, delivery methodology, communication channels, planning schedule etc.. For example, in a project to build software, risk identified initially that the value proposition of the software is similar to the one which is currently in marketplace, then business case itself requires a review before even project commence. Hence Identifying Risks is a must step during business case phase. Hope this helps !!!
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1 reply by Francisco Herrera
Nov 24, 2025 1:26 PM
Francisco Herrera
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Mahi, in early risk identification in the business case is crucial for guiding project direction, it's not just about listing potential problems, but about how those risks inform key decisions like choosing the right resources, methodology, communication channels, and even whether to proceed with the project at all. This proactive assessment ensures a more informed and strategic approach from the very beginning./span Francisco.

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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 24, 2025 7:26 PM
Replying to leonardo alva
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Identificar riesgos desde la fase de análisis de un negocio no es demasiado pronto, todo lo contrario, puede ser un paso esencial para determinar el futuro de este. Hacerlo a temprana edad del negocio permite anticipar obstáculos que podrían comprometer la viabilidad, evitar inversiones innecesarias y mejorar la calidad del caso de negocio. Podemos clasificarlos en dos partes:

Beneficios:
Ayuda a tomar decisiones más informadas antes de comprometer recursos.
Permite comparar alternativas de solución considerando riesgos desde el inicio.
Facilita la construcción de planes de mitigación tempranos.

Contras:
Puede generar una percepción negativa del proyecto so se resaltan demasiados riesgos sin un plan de mitigación claro.
A veces se trabaja con información incompleta, lo que puede llevar a sobrestimar o subestimar riesgos.
Puede retrasar la aprobación inicial si se vuelve un proceso muy exhaustivo.
Interesantes aportaciones Leonardo gracias por aportar! Francisco.
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Francisco Herrera
Community Champion
Program Manager, PPM&PMO Specialist.| Coppel, Mexico. Culiacán, Sinaloa, Mexico
Sep 26, 2025 12:03 AM
Replying to Anel Ramirez
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Buen día Profesor, respondiendo a sus preguntas yo no tengo mucha experiencia práctica todavía pero me parece muy interesante lo que plantea. Pienso que identificar riesgos en un negocio puede ser útil porque ayuda a tomar decisiones más conscientes antes de invertir tiempo y recursos.

Entiendo que puede ser complicado en una etapa tan temprana porque todavía no se tiene toda la información y se puede correr el riesgo de rechazar algo que podría ser viable pero creo que es mejor tener una idea de los riesgos para evitar perdidas de tiempo, recursos y lo más importante dinero y ya con el tiempo se puede ir afinando detalles conforme el proyecto avanza.

Muchas gracias Profesor estoy aprendiendo mucho sobre el tema.
Gracias a usted Anel por aportar y hacer el esfuerzo! Francisco.
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"Time is a great teacher, but unfortunately it kills all its pupils."

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